税收、企业规模与高质量发展——来自矿业企业的微观证据

doi:10.11872/j.issn.1005-2518.2022.05.035

Abstract

Abstract:

Under the new normal of China’s economy，tax，as the key to the high-quality development of enterprises，has attracted extensive attention.As the basic industry of the national economy，mining industry is in a special institutional environment different from manufacturing industry，which plays a vital role in the high-quality development of China’s economy.Taking mining enterprises from 2014 to 2019 as the research sample，this paper studies the relationship between tax and high-quality development of enterprises.Among them，based on the input-output perspective，this paper selected the total output value of mining enterprises as the output index，the total assets as the capital input index，and the number of employees at the end of the year as the labor input index to construct the DEA-Malmquist index，and used the obtained value to measure the high-quality development level of enterprises.The results show that there are some differences in total factor productivity of Chinese mining enterprises from 2014 to 2019，and the average total factor productivity level is low，that is，the high-quality development level of mining enterprises is generally low.When discussing the impact of enterprise tax on the development level of China’s mining enterprises，the high-quality development level was selected as the explanatory variable，the ratio of the total tax paid by enterprises to the main business income was used to measure the tax of enterprises as the explanatory variable，and the rate of return on total assets，density of tangible assets，asset liability ratio，enterprise age，nature of enterprise property rights were selected as the control variables.Using panel regression analysis，property right and regional heterogeneity analysis，this paper tested the impact of enterprise tax on the high-quality development of mining enterprises，and further considered the regulatory effect of enterprise size on them.The results show that：（1）There is a significant negative rela-tionship between tax and the high-quality development of mining enterprises.（2）Compared with large-scale enterprises，small-scale mining enterprises have a stronger inhibitory effect on high-quality development.（3）In the further analysis of property rights and regional heterogeneity，it is found that non-state-owned enterprises and mining enterprises in the eastern region have a more significant inhibitory effect on high-quality development.According to the empirical results，this paper believes that the state should strengthen tax reduction and fee reduction to further improve the high-quality development level of mining enterprises.

Key words: tax, total factor productivity, DEA-Malmquist, mining enterprises, enterprise size, heterogeneity

CLC Number:

F810.42

Minggui ZHENG,Yu DANG. Tax， Enterprise Size and High-quality Development—Micro Evidence from Mining Enterprises[J].Gold Science and Technology, 2022, 30(5): 787-796.

Figures/Tables 7

Table 1

Table 2

Table 3

Table 4

Table 5

Table 6

Table 7

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变量类型	变量名称	符号	变量定义
被解释变量	企业高质量发展	TFP	全要素生产率
解释变量	企业税收	tax	企业缴纳的税费总额/营业收入
控制变量	总资产收益率	roa	企业营业利润/营业总收入
	有形资产密集度	ppe	总资产/营业收入
	资产负债率	lev	企业总负债/总资产
	企业年龄	age	所研究年份减去企业成立年加1取对数
	企业产权性质	state	企业为国有取1，非国有取0
	年份虚拟变量	year	共6个年份，生成5个虚拟变量
	企业所处地区	reg	东部、中部、西部，分别赋值为1、2、3
调节变量	企业规模	size	企业年末总资产取对数

变量	单位	平均值	标准差	最小值	最大值
企业营业总收入	亿元	12.39327	86.15366	0.00505	2 980.171
资产总计	亿元	16.05374	105.0335	0.00015	2 764.312
员工人数	人	1868.32	8 527.585	1	130 403
TFP	-	1.355	1.285	0.105	10.198
tax	%	0.319	0.116	0.013	0.523
roa	%	0.126	0.160	-0.251	0.730
ppe	%	0.813	0.962	0.027	6.653
lev	%	0.742	1.228	0.004	11.034
age	年	2.447	0.598	0.693	4.736
size	千元	11.13	2.224	2.708	19.437

变量	TFP	tax	size	ppe	lev	age	roa
TFP	1.000
tax	-0.038^**	1.000
size	-0.091^***	0.419^***	1.000
ppe	-0.077^***	0.257^***	0.440^***	1.000
lev	-0.439^**	-0.052^***	0.013^***	-0.010	1.000
age	-0.009	0.186^***	0.385^***	0.144^***	-0.004	1.000
roa	0.072^***	0.374^***	0.180^***	-0.026	-0.008	0.027	1.000

变量	（1）	（2）	（3）
变量	TFP	TFP	TFP
tax	-	-3.993^***（-3.72）	-16.619^***（-3.27）
tax×size	-	-	1.0622^**（2.54）
size	-1.075^***（-13.34）	-1.056^***（-13.11）	-1.141^***（-13.10）
ppe	-0.247^***（-5.42）	-0.237^***（-5.19）	-2.445^***（-5.37）
lev	-0.203^***（-25.84）	-0.205^***（-26.10）	-0.209^***（-26.08）
age	2.184^*（2.48）	2.046^*（2.32）	2.316^***（2.62）
roa	1.595^***（4.30）	1.810^***（4.83）	1.915^***（5.09）
state	-0.962^*（-2.13）	-0.860^***（-1.91）	-0.879^***（-1.95）
year	控制	控制	控制
reg	控制	控制	控制
cons	8.908^***（4.15）	9.214^***（4.30）	9.593^***（4.47）
N	735	735	735
R²	0.312	0.316	0.318

变量	产权异质性		区域异质性
	（4）	（5）	（6）	（7）	（8）
	国有	非国有	东部	中部	西部
tax	-3.838 （-1.92）	-4.807^*** （-4.48）	-4.004^*** （-3.93）	-6.358 （-1.59）	-0.052 （-0.03）
size	0.152^* （2.13）	-0.095^*** （-12.11）	-0.514^*** （-6.24）	-1.612^*** （-4.27）	-0.717^*** （-4.23）
ppe	-0.094 （-1.01）	-0.297^*** （-4.88）	-0.303^*** （-5.22）	-0.289^* （-2.39）	0.024 （0.45）
lev	0.331^*** （3.73）	-0.212^*** （-31.02）	-0.229^*** （-36.81）	0.180 （0.47）	0.001 （0.02）
age	-0.177 （-0.95）	1.868^* （1.91）	1.427 （1.61）	0.057 （1.52）	1.307 （0.91）
roa	1.393 （1.88）	0.389^** （2.40）	0.742 （1.52）	-1.559 （-0.57）	1.393^*** （4.48）
state	-	-	-1.351^* （-2.43）	-1.836 （-1.51）	0.741 （1.44）
year	控制	控制	控制	控制	控制
reg	控制	控制	-	-	-
cons	0.216 （0.19）	7.914^*** （3.81）	4.364^* （2.27）	25.392^*** （3.36）	7.310^* （2.07）
N	185	697	593	180	109
R²	0.578	0.427	0.505	0.115	0.653

Tax， Enterprise Size and High-quality Development—Micro Evidence from Mining Enterprises

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变量	y			TFP
变量	（9）	（10）	（11）	（12）	（13）
tax	-	-1.303^*** （-4.62）	-8.679^*** （-6.54）	-	-
tax×size	-	-	0.621^*** （5.68）	-	-
tax1	-	-	-	-4.398^*** （-4.07）	-2.931^** （-6.07）
tax1×size	-	-	-		0.127^*** （1.93）
size	0.188^*** （8.88）	0.194^*** （9.18）	0.145^*** （6.36）	-0.084^*** （-2.93）	-0.050^*** （-3.64）
ppe	-0.154^*** （-12.88）	-0.151^*** （-12.62）	-0.156^*** （-13.07）	-0.115^*** （-3.56）	-0.076^*** （-5.49）
lev	-0.009 （-0.38）	-0.001 （-0.71）	-0.004 （-1.88）	-0.221^*** （-32.63）	0.212^*** （16.28）
age	-1.305^*** （-5.63）	-1.350^*** （-5.84）	-1.916^*** （-5.15）	0.065 （0.78）	0.103^*** （2.82）
roa	0.450^*** （4.61）	0.520^*** （5.29）	0.581^*** （5.91）	0.936^*** （3.56）	1.035^*** （8.70）
state	0.056 （0.47）	0.089 （0.76）	0.078^*** （0.66）	0.394^*** （2.71）	0.209^*** （3.24）
year	控制	控制	控制	控制	控制
reg	控制	控制	控制	控制	控制
cons	6.897^*** （12.21）	6.997^*** （12.42）	7.218^*** （12.86）	3.276*** （10.59）	1.803^*** （12.45）
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R²	0.233	0.239	0.249	0.252	0.228

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